دوره آموزشی مدل‌سازی ادغام و تملک (M&A) در Excel: راه‌اندازی مدل و تعدیلات معامله

ادغام و تملیک (Mergers & Acquisitions - M&A) از پیچیده‌ترین معاملات در حوزه مالی هستند و توانایی ساخت یک مدل مالی قابل اتکا برای این نوع معاملات، یکی از مهارت‌های مهم برای بسیاری از متخصصان مالی به شمار می‌رود. در این دوره، با مراحل پایه ساخت یک مدل M&A در Excel آشنا می‌شوید و یاد می‌گیرید چگونه ساختار مدل را به‌گونه‌ای طراحی کنید که منطق اقتصادی و حسابداری معامله را به‌درستی منعکس کند.

در ابتدای دوره، نحوه سازمان‌دهی و ساختاربندی کاربرگ مدل را بررسی می‌کنید و سپس با تنظیم فرضیات (Assumptions)، محرک‌های مالی (Drivers) و تعدیلات مورد نیاز برای معامله آشنا می‌شوید. هدف این است که بتوانید اجزای اصلی یک مدل M&A را به شکلی منظم و قابل توسعه در Excel ایجاد کنید.

در ادامه، محاسبه تعدیلات قیمت خرید (Purchase Price Adjustments) و سرقفلی (Goodwill) را یاد می‌گیرید تا ارزش اقتصادی و آثار حسابداری معامله به‌درستی در مدل منعکس شود. همچنین با نحوه اعمال تعدیلات مرتبط با معامله برای تهیه صورت مالی ترکیبی پس از انجام معامله آشنا خواهید شد.

در پایان دوره، ساختار اولیه یک مدل عملی M&A را در Excel ایجاد کرده و یک ترازنامه پیش‌بینی‌شده پس از معامله (Post-Transaction Pro Forma Balance Sheet) تهیه خواهید کرد. این دوره می‌تواند پایه مناسبی برای ادامه مسیر و ساخت مدل‌های کامل‌تر در حوزه ادغام و تملیک و مدل‌سازی مالی باشد.

اهداف یادگیری
ساختار یک مدل M&A را در Excel به‌صورت منظم و قابل توسعه طراحی کنید.
فرضیات کلیدی و محرک‌های مالی مورد نیاز برای مدل‌سازی معامله را تنظیم کنید.
ساختار Workbook را برای مدیریت مؤثر اطلاعات و محاسبات معامله سازمان‌دهی کنید.
آثار اقتصادی و مالی اصلی یک معامله ادغام یا تملیک را در مدل شناسایی کنید.
تعدیلات قیمت خرید (Purchase Price Adjustments) را محاسبه کنید.
Goodwill یا سرقفلی ایجادشده در معامله را محاسبه و در مدل اعمال کنید.
تعدیلات حسابداری مرتبط با معامله را به‌درستی در مدل مالی وارد کنید.
آثار معامله را بر صورت‌های مالی پس از انجام M&A تحلیل کنید.
ترازنامه Pro Forma پس از معامله را با استفاده از تعدیلات صحیح تهیه کنید.
ساختار پایه یک مدل M&A قابل اتکا را برای توسعه مدل‌های مالی پیشرفته‌تر ایجاد کنید.