دوره آموزشی مدل‌سازی خرید اهرمی (LBO): منابع و مصارف مالی

مدل خرید اهرمی (Leveraged Buyout یا LBO) یکی از مهم‌ترین ابزارهای مورد استفاده در بانکداری سرمایه‌گذاری (Investment Banking) و سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity) است. این دوره با ارائه یک پایه مفهومی و کاربردی، شما را با نحوه ساختاردهی، ارزش‌گذاری و تأمین مالی معاملات LBO آشنا می‌کند و دید مناسبی برای ورود به مدل‌سازی کامل این نوع معاملات در اختیار شما قرار می‌دهد.

در این دوره یاد می‌گیرید چگونه ساختار Sources & Uses یا منابع و مصارف وجوه را ایجاد کنید، قیمت خرید یک شرکت را با استفاده از ارزش بنگاه (Enterprise Value) و مضرب‌های EBITDA تعیین کنید و فرضیات تأمین مالی را در انواع مختلف سرمایه بررسی و تحلیل کنید. همچنین با مفاهیم کلیدی ارزش‌گذاری (Valuation) و ساختار سرمایه (Capital Structure) که در معاملات خرید اهرمی مورد استفاده قرار می‌گیرند آشنا می‌شوید.

تمرکز دوره بر درک منطق پشت یک معامله LBO است؛ از تعیین ارزش و قیمت خرید گرفته تا نحوه ترکیب بدهی و سرمایه برای تأمین مالی معامله. در پایان، درک پایه‌ای و منسجمی از نحوه ساختاربندی، ارزش‌گذاری و تأمین مالی معاملات LBO خواهید داشت و می‌توانید مسیر خود را برای ساخت یک مدل کامل LBO ادامه دهید.

اهداف یادگیری
مفهوم خرید اهرمی (Leveraged Buyout) و کاربرد آن در بانکداری سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاری خصوصی را توضیح دهید.
اجزای اصلی ساختار یک معامله LBO و نقش هر بخش را شناسایی کنید.
جدول Sources & Uses را برای نمایش منابع و مصارف مالی یک معامله ایجاد کنید.
ارزش بنگاه (Enterprise Value) را برای تعیین ارزش یک شرکت در معامله محاسبه و تفسیر کنید.
قیمت خرید شرکت را با استفاده از مضرب‌های EBITDA تعیین و تحلیل کنید.
مفاهیم کلیدی ارزش‌گذاری و نحوه استفاده از مضرب‌های مالی را بررسی کنید.
انواع سرمایه و روش‌های مختلف تأمین مالی مورد استفاده در معاملات LBO را مقایسه کنید.
مفروضات تأمین مالی را در ارتباط با ساختار سرمایه معامله تحلیل کنید.
ارتباط میان ارزش شرکت، قیمت خرید، بدهی و سرمایه در ساختار یک معامله LBO را ارزیابی کنید.
دانش پایه موردنیاز برای حرکت به سمت ساخت و تحلیل یک مدل کامل LBO را به‌کار بگیرید.